C114讯5月29日音尘（刘定洲）光通讯四肢AI时间智能算力的中枢底座，已迈入高景气的全新产业发展周期。光模块则是本钱商场“最靓的仔”，CPO/NPO/LPO/XPO等“x”PO时刻百花皆放。在这一布景下，由中国海外光电展览会、C114通讯网联接举办，深圳市光学光电子行业协会、苏州市光电产业商会、苏州市光电通讯协会协办的“x”PO赋能AI数据中心光互连论坛于2026年5月28日在上海汜博举行。

其中，LightCounting四肢光通讯领域的泰斗商场调研机构，此前发布解释称2025年400G及以上高速光模块的出货量朝上6000万只，到2026年将接近1亿只。在本次论坛上，LightCounting高档分析师曹丽发表《环球AI数据中心互联商场分析》主题解释，对AI基础设施成立及光模块需求进行了深刻解读。

历史性转向：AI算力启动的超等周期

“环球光器件商场已从电信周期转向AI算力启动的超等周期。”曹丽开宗明义地指出。刻下环球本钱开支姿色已发生根人道变革，北好意思头部云厂商的进入范围，大幅特殊电信运营商偏执他区域企业。

亚马逊、微软、谷歌、Meta、甲骨文五大巨头紧紧掌控环球云本钱开支，2025 年五家企业市占率分袂为 25%、23%、18%、14%、7%，瞎想占比达 87%，其余云办事商仅占据剩余 13% 份额。

瞻望 2026 年，亚马逊、谷歌、微软、Meta 四家企业 AI 相干本钱开支总数臆想达 7250 亿好意思元，同比大增 77%。其中谷歌进入范围近乎翻倍，增速位居行业首位。海量资金执续加码 AI 算力基础设施，成功引爆以太网光模块商场需求。LightCounting阐赫然示，以太网光模块商场2024年增速高达93%，2025年增速82%，2026年臆想增速为65%。

AI 推理需求呈笔陡上行态势，为行业带来空前机遇，也作陪全新挑战。

曹丽指出，跟着AI用户范围扩大，重复各类AI任务对算力需求的显耀普及，刻下AI推理措施的算力需求呈现笔陡增长态势，光通讯商场的增长后劲亦因此展现出广袤远景。多家厂商均暗意，用户订单增长幅度远超预期。

然而刻下中枢电芯片与光芯片均濒临工艺复杂度执续攀升的挑战，导致东谈主工智能全产业链堕入严峻的供给瓶颈：GPU、高带宽内存（HBM）、电经受调制激光器（EML）芯片、数字信号经管器（DSP）及高端开发等无数缺货。

2026 年一季度，光模块企业迎来订单飞扬，却受限于中枢元器件枯竭，产能无法充分开释，订单请托无数出现延期。

需求范围究竟有多大、行业景气周期还能执续多久，已成为业内企业无数柔软的中枢议题。

联接AI产业举座发展态势，开运(中国)曹丽对异日数年行业趋势作出如下研判：2026年本钱开支范围已基本细则；2027年，下贱中永久订单将对需求酿成有劲搭救；而更远期的发展，则仍需依托统统AI产业构建起可执续的正向轮回机制。刻下，行业良性发展的正向轮回尚未全都成立，但积极向好的迹象已初步暴露。

她基于AI产业架构模子伸开分析：刻下AI产业的五层蛋糕仍存在发展不平衡问题。以 OpenAI、Anthropic 为代表的大模子企业，营收虽高速增长，却依旧深陷大额耗费。算力成本居高不下、个东谈主用户付费意愿偏弱、模子幻觉等时刻问题，仍然是行业发展的不容。不外，To B 场景落地节律执续加速，重复企业客户付费意愿普及，让 AI 大模子及诳骗层的营业化盈利旅途渐渐明晰。

何况重新部云厂商订单结构来看，AI 原生企业需求与其他业务需求各占可不雅比重，这也反馈出 AI 诳骗正加速向传统企业浸透落地。上述方面都给行业的执续景气度提供了正向搭救。

多项时刻均濒临发展机遇，CPO/NPO增速显耀

针对行业内多条时刻阶梯并行、竞争博弈的近况，曹丽进行了分析解读。不同诳骗场景的需求虽存在共性，但分化特征相同杰出。

纵向扩容以高带宽密度为中枢刚性要求，CPO/NPO 架构在高密度传输领域上风显耀，异日将成为主流选型。横向扩容则更敬重开发可用性、运维效果与轮廓成本，可插拔光模块也因此会永久占据商场主导地位。

谷歌等企业对 OCS 需求落地明确，作陪新一代推理 TPU 与集群有推敲问世，OCS 迎来全新诳骗场景，相干时刻阶梯迎来发展机会。

在跨域扩容领域，北好意思刚直范围成立 GW 级算力集群。受电力供给、形态选址等条目制约，多地散布式训诲与推理成为行业势必趋势，成功启动 DCI 流量大幅攀升。

商场预测方面，LightCounting给出了明确的增长判断。2031年环球光器件商场基准现象下将达到630亿好意思元，较2025年增长3.5倍，乐不雅现象下有望冲突1260亿好意思元，增长7倍。以太网光模块、CPO/NPO、OCS、DCI 等细分诳骗场景均贮蓄广袤增长机遇。于此同期开运(中国)，LightCounting 也格外指示，模子时刻迭代存在突发蜕变的可能，会显耀述用于底层算力体系，业内需保执警惕，密切追踪行业变化。