近期，电板板块催化握住：

一方面，是中东地缘冲突接续扰动，传统能源供应链脆弱性突显，能源安全从遴荐题变为必答题，鼓励储能与能源电板升级为“策略核心”。

另一方面，是AI算力需求狂飙，AIDC“缺电困局”倒逼储能需求爆发，海外能源署陈说指出，瞻望到2026年电板储能投资瞻望将特地1000亿好意思元，这、是数据中心和东谈主工智能快速推广的效果。

在地缘冲突与AI海浪双重作用下，电板板块迎来产业逻辑与估值逻辑的双重重塑。在电板产业链领域，我国具备时刻当先上风、产业链竣工等多重上风，聚焦电板全产业链龙头的电板ETF（159796）有望充分受益于电板板块量价王人升的黄金发展阶段！

[需求端：能源转型与AIDC双动手下的储能超等周期]

储能已再行能源配套门径，升级为行家电板需求最强干线之一。在中国电力商场化矫正、西洋电网纯真性需求、新兴商场能源安全诉求、AIDC算力基础门径推广四重逻辑共振的布景下，行家储能需求全面爆发，投入“超等周期考据期”。中信建投以为2026-2027年行家新增储能装机将达到441、642GWh。

[2025-2027年行家储能新增装机]

其中，AI配储需求有望成为储能的长久增长引擎。AI数据中心与传统IDC的互异，在于它不是踏实平滑负荷，而是高功率密度、快速波动、对供电流畅性近乎尖刻的电力负荷。为确保数据中心可靠的电力供应，左证弗若斯特沙利文预测，2030年行家/中国数据中心储能商场空间有望辩别达212/98.8GWh，2023-2030年CAGR均约49%。

[行流派据中心储能新增装机容量预测（GWh）]

据摩根士丹利研报示意，AI供电依然成为一个范围达1.5万亿好意思元的投资主题。储能将成为下一波增长海浪，瞻望五年内数据中心对储能的需求就将翻番。（起首于摩根士丹利20260317《PowerforAI:FlexiblePower–TheNextWaveofGrowthinAI》）

而具备产业链上风的中国电板企业依然成为行家储能推广最主要的供给相接方，有望充分受益于本轮储能超等周期！出口层面来看，我国孝敬了行家超半数的锂电板出口，2024年我国锂电板出口占行家份额高达53.4%，孝敬了行家超半数的锂电板出口。储能方面，同比接续高增的出口数据也印证了我国在储能领域的当先上风，据中国汽车能源电板产业革命定约发布数据来看，2025年我国储能电板出口量为115.3GWh，同比增长67.9%；我国储能电板出口量为38.7GWh，同比增长22.5%。

[材料端：供需紧均衡，动手价钱缔造与盈利弹性]

储能需求高增、行业扩产克制、库存权贵去化等多重催化下，鼓励电板关节材料从2025年中低点投入价钱缔造区间，并在2026年演化为更具接续性的盈利弹性。

在需求爆发与产业链加价双重逻辑催化下，电板板块各门径均实现营收和净利润同比增长。电板ETF汇添富（159796）所在指数因素股25年、26年Q1归母净利润增速为33%、43%！

（起首于东莞证券20260520《锂电板产业链行业2025年和2026Q1功绩综述：功绩拐点树立，盈利全面缔造》）

关于电板关节各大关节材料后市进展，星河证券研判：

1）电解液偏执相干门径，需求动手下量价王人升功绩大幅普及，现时行业库存水平看守低位，后续随需求节拍仍有加价契机而带来一定弹性，功绩详情趣依旧。

2）铜箔，锂电铜箔随动储行业需求接续繁荣有望接续完了功绩，电子铜箔适合AI海浪孝敬弹性增量。

3）磷酸铁锂产能推广的同期依旧保持接续攀升的稼动率，加工费上行普及盈利，怜爱磷酸铁带来的角落变化。

4）负极材料，竞争加重盈利回来核心，资本压力下蓄势加价。

5）结构件维稳，头部结构件企业积极切入具身智能零部件供应链，拓展第二增长弧线，成长性可期。

6）隔阂价钱触底回升、行业开工率上行，盈利缔造趋势显明，行业全体供需或快速投入紧均衡区间。（起首于星河证券20260519《[星河电新曾韬]行业深度丨景气周期树立，看好全年功绩稳健上行——锂电产业链25年&26年一季度功绩追念》）

[时刻端：固态电板、钠电板盛开改日成漫空间]

固态电板26年投入路试阶段，角落变化从电芯转为Pack，开运体育中国官网入口重心热心车型路试进展。25年看，固态电板产业化加快，H1车规级电芯下线，H2中试线落地，带来两轮主升浪行情。26年看，固态电板投入关节期，H1车规级Pack下线，开启装车路检修证，H2瞻望量产线落地。东吴证券以为26年核心催化点在于GWh级量产线的招标+固态相干车型的路试，有望带来类比25年两轮大级别的行情、

值得提神是具备宽温域+高能量+安全性，固态电板自然适配天际领域。天际体系具备真空、极点温差、高辐射等特色，环境温度在-200℃~+150℃，液态电板责任温度在-20℃~+60℃，而固态电板具备宽温域的属性，此外安全性高不发火，抗辐射不产气饱读包，能量密度高裁减放射资本，自然更适配环境复杂的天际领域。固态电板在卫星领域每年需求有望达几十以致上百GWh，此外还有深空探伤器、月球基地等应用领域，进一步盛开思象空间。（起首于东吴证券20260223《固态电板行业深度系列四：固态时刻打破装车在即，天际领域盛开思象空间》）

钠电板方面，龙头引颈钠电板，26年有望迎来产业奇点！2026年宁德期间"极域之约"超等科技日，晓谕钠新电板瞻望将于2026年Q4隆重范围化量产，跟着行业龙头实现钠离子电板的量产落地，将对通盘产业链变成明确的拉动效应。星河证券指出，能源、储能、两轮车将成为重心放量的领域：能源方面，钠电处置电动化“北上”难点，重迭经济性完了，中低端能源放量可期；储能方面，钠电凭借宽温域、高安全性、高放电功率三大上风，有望大范围放量；两轮车领域同期，凭借低资本与高性能的抽象比拟上风，钠电有望实现对铅酸电板的大范围替代。咱们瞻望，2026、2027及2028年钠离子电板出货量将达到25、92、221GWh，同比增长188%、263%、140%，到2030有望打破600Gwh。（起首于星河证券20260524《行业深度丨临界打破，锦绣前景——钠离子电板行业深度陈说》）

现时电板ETF汇添富（159796）范围当先、费率最低档。在追踪中证电板主题指数（CS电板指数）的ETF中，电板ETF汇添富（159796）范围同类大幅当先！此外，电板ETF汇添富（159796）的料理费仅为0.15%/年，同类最低一档，发奋为投资者带来邃密的投资体验！场外投资可热心聚积基金，（A类：012862；C类：012863)，一键主持电板板块“第二春”机遇！

风险教唆：基金有风险，投资需严慎。本材料仅为宣传材料，不手脚任何法律文献。我国基金运作时刻较短，不可反应股市发展的悉数阶段。投资有风险，基金料理东谈主同意以敦厚信用、勤劳遵法的原则料理和利用基金金钱，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往功绩并不预示其改日进展开运体育官方网站，基金料理东谈驾驭理的其他基金的功绩并不组成基金功绩进展的保证。投资东谈主应当精采阅读《基金契约》、《招募评释书》和《居品府上纲目》等基金法律文献，基金料理东谈主提醒投资东谈主基金投资的“买者自诩”原则。以上基金均属于较高风险等第(R4)居品，妥当经客户风险承受等第测评后效果为当先型(C4)及以上的投资者，客户-居品风险等第匹配法例详见汇添富官网。投资者在申购/赎回ETF基金份额时，申购赎回代理券商可按照不特地0.50%的尺度收取佣金，其中包含证券往复所、登记机构等收取的相干用度。其他基金的销售用度请参见相应基金的招募评释书、居品府上纲目等法律文献。